经济需要决定治理的必要性

一场比 2008 年严重得多的新全球金融危机显露不祥之兆。这一现实正在推动伦敦金融城和华尔街大力加强对银行业的控制，以防止危机导致真正的变革。他们的努力包括阻止日益危险的战争驱动，以分裂原本会在新经济议程上合作的国家。

《亚洲时报》系列报道中 一位前美国外交官以伊卡博德的名义撰写的文章警告称，美国将出现新一轮银行业崩溃，明确表示一年前爆发的危机还远未结束。当时，美国银行看到其持有的美国国债价值因利率上升而缩水，但现在高利率也影响了其“抵押贷款支持证券”（引发 2008 年崩盘的衍生品）的账面价值。美国联邦存款保险公司报告称，第三季度美国银行此类证券的未兑现损失飙升至6839亿美元，环比增长22.5%，但专家称总损失可能达到1.5万亿美元大关。

美国银行面临的另一个风险是商业房地产（CRE）抵押贷款违约，其拖欠率在过去一年中增加了两倍。一些受影响的银行，如花旗集团和高盛，其准备金甚至还不到其失败的商业房地产贷款价值的一半。这些银行充斥着衍生品，为价值超过世界GDP十倍的泡沫的引爆埋下了导火索。

在此背景下，美联储将于 3 月 11 日停止一年前启动的银行定期融资计划 (BTFP)，该计划旨在向陷入困境的银行提供额外流动性。在那次危机期间，联邦监管机构允许纽约社区银行接管倒闭的標誌銀行；现在，美国纽约地区（NYCB）本身也陷入了困境，其股价在 1 月底暴跌 65%，目前评级已降至垃圾级。

伊卡博德表示，这可能是对 2010 年中期通过的《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》下制定的内部纾困法的第一次真正考验。他报告说，联邦存款保险公司(Federal Deposit Insurance Corporation)没有对硅谷银行（SVB）和标志银行（Signature Bank）使用内部纾困，因为他们知道没收未投保的存款将导致所有美国银行的存款大量外流。

在澳洲国内，新的澳新银行银行业务中断、对银行卡使用附加费的强烈反对，以及对超市双头垄断价格欺诈行为的重新关注，正在推动银行业的彻底革命。

澳大利亚研究所的理查德·丹尼斯 (Richard Denniss) 呼吁政府“提供低成本银行服务——扩展其现有服务”，就像政府经营联邦银行时那样，正如澳大利亚国立大学的彼得·马丁 (Peter Martin) 在2 月 27 日《对话》中赞许地报道的那样。

但政府努力放弃对澳大利亚储备银行的权力引发了最大的转变。它揭示了人们在对企业犯罪和腐败的大量调查中为经济正义而共同努力的情况，正如AFR后窗专栏在 3 月 4 日观察到的最近普华永道丑闻听证会上所看到的那样 “自由党、工党和绿党”合作，“党派之争消失了”。

上周关于澳大利亚央行改革法案的听证会确认，澳大利亚在政府对央行拥有权力方面是独一无二的。这是因为在试图修复经济时立法的领导人撞上了伦敦金融城货币权力的电锯。

当时和现在一样，问题在于经济，但在试图解决这个问题的过程中，我们再次与中央银行的最高地位发生了冲突，前财长彼得·科斯特洛在听证会上将其称为“中央银行家崇拜”。无论他们愿意与否，随着即将到来的危机，我们的领导人必须面对这些问题，并且必须站在科廷和奇夫利的肩膀上坚持这样做。